馬雲就是馬雲，阿裏巴巴馬雲說了算

馬雲、蔡崇信大幅增持阿裏巴巴

馬雲“隱身江湖”很久了，但他的一舉一動都牽動着市場的神經，有着不小的影響力。

近日，據美國證監會披露的文件顯示，截至2023年第四季度，蔡崇信家族基金BluePool共买入阿裏巴巴195.75萬股，市值約1.52億美元。另外，市場消息稱，阿裏巴巴集團創始人馬雲同期也在大幅增持阿裏股票。

市場消息一出，阿裏巴巴應聲飛漲。1月23日，阿裏巴巴美股一度漲超8%，截至收盤，阿裏巴巴大漲7.87%，收74.030美元/股，最新市值1885億美元，折合人民幣13516億。1月24日港股收盤，阿裏巴巴大漲7.32%，收72.6港元/股，最新市值1.48萬億港元。

阿裏巴巴美股、港股 圖源：百度股市通

一天的時間，阿裏巴巴市值大漲1000億港元，折合人民幣約916億。

據消息人士透露，馬雲與蔡崇信合計持股，已超過軟銀的持股比例。據了解，近兩年來，孫正義所控制軟銀已通過遠期合約削減了其持股比例，從2022年12月的約7%降至去年3月的2%左右，到5月則降至0.5%不到。

知情人士透露，馬雲在去年第四季度买入了大約5000萬美元的阿裏股票，馬雲目前已取代軟銀成爲阿裏巴巴最大股東。

市場人士分析，一般來說，回購公司股票彰顯了其對企業未來發展的信心。此外，這次增持，也有力回應了前段時間馬雲拋售阿裏巴巴的傳言。

去年11月，美國證監會曾披露馬雲家族信托的一份長期股權計劃申請，該申請設定在若幹前置條件下可以選擇是否出售阿裏巴巴股票。一時之間，各種猜測甚囂塵上。

彼時，馬雲辦公室回應表示，這次披露的出售計劃是一個遠期規劃。該計劃目前沒有發生實際減持。同時馬雲堅定看好阿裏，當前股價遠低於阿裏實際價值，仍會堅定持有阿裏股票。阿裏巴巴集團合夥人、首席人才官蔣芳隨後也發文明確表示，馬雲始終未出售任何股份。

現在看來，馬雲不但沒有減持，還在增持，算是給市場喫下了一顆“定心丸”，意在扭轉市場信心。

2023年11月，拼多多發布財報，業績亮眼帶動市值飛漲，全網都在關注拼多多市值追趕阿裏巴巴的“比賽”，熱度炸裂。11月30日，拼多多美股收盤市值超過阿裏巴巴，堪稱電商行業的歷史性時刻。

拼多多發展勢頭迅猛，馬雲也罕見發聲，表示對拼多多過去幾年的決策、執行和努力表示祝賀，並鼓勵員工們積極提供建設性意見。馬雲稱，“誰都牛X過，但能爲了明天後天牛而改革的人，並且愿意付出任何代價和犧牲的組織才令人尊重。回到我們的使命和愿景，阿裏人，加油！”

馬雲從言語到行動，都在透露一個信號，那就是他看好阿裏巴巴的前景，對公司未來發展、對管理團隊及战略方向充滿信心。

值得一提的是，阿裏巴巴集團自身也在回購。2024年1月，阿裏巴巴發布公告表示，截至2023年12月31日的12個月期間，公司以95億美元，折合人民幣680億的總價回購了總計8.979億股普通股（相當於1.122億股美國存托股）。過去一年，阿裏巴巴是回購力度最大的中國互聯網公司。

阿裏巴巴回購 圖源：阿裏巴巴集團公告

回顧阿裏巴巴的2023年

2023年，變革與調整是阿裏的核心主題。

3月，阿裏巴巴集團啓動“1+6+N”組織變革，將業務分拆爲六大業務集團和多家業務公司，讓其獨立面對市場競爭。

菜鳥集團於去年10月提交上市申請，預計將在香港融資約10億美元，目前，菜鳥集團IPO在正常推進中。雲智能集團，去年5月，張勇發布全員信，計劃在未來12個月將雲智能集團從阿裏集團完全拆分並完成上市；11月，阿裏集團宣布不再推進雲智能集團的完全分拆。盒馬的首次公开募股計劃已暫停，正在評估市場情況。

組織變革的同時，集團高層領導也在調整。6月，張勇宣布卸任阿裏董事會主席兼CEO。集團執行副主席蔡崇信將出任阿裏巴巴控股集團董事會主席；吳泳銘出任阿裏巴巴控股集團CEO，同時繼續兼任淘天集團董事長。

9月，張勇辭去阿裏雲CEO職務，卸任所有職務。吳泳銘兼任阿裏雲董事長與CEO職務。12月，吳泳銘兼任淘天集團CEO，淘天集團原首席執行官戴珊將協助籌建阿裏集團資產管理公司。

至此，吳泳銘身兼阿裏集團、淘天集團、阿裏雲智能集團的CEO。用蔡崇信的話說，吳泳銘同時擔任阿裏巴巴集團、淘天集團、阿裏雲智能集團三項CEO職務，有助於以技術創新引領淘天變革，確保集團聚焦核心战略電商和雲，形成統一指揮和高強度持續投入。

吳泳銘 圖源：阿裏官網

吳泳銘擔任淘天集團CEO後，吳泳銘便發布內部信，宣布淘天集團人事結構全面調整。具體來看，吳嘉負責用戶平台事業部及阿裏媽媽事業部；諶偉業（花名：處端）負責淘寶事業部、淘天商家平台部、客戶滿意部；劉博（花名：家洛）負責天貓事業部；劉一曼（花名：一漫）負責M2C事業部；汪庭祥（花名：少遊）負責服飾發展部；程道放（花名：道放）負責淘寶直播以及內容事業部。

新一輪調整，年輕化管理團隊全面接棒，吳泳銘對淘天集團提出要求：正視現狀，重新創業。

阿裏拆分後，各業務集團表現如何？

2023年12月，阿裏巴巴發布了2024財年中期報告（截至2023年9月止六個月），報告期內阿裏巴巴實現收入4589.46億元，同比增長11%；經營利潤760.74億元，同比增長52%。

阿裏財報 圖源：阿裏巴巴集團公告

具體來看各項業務的表現，淘天集團收入同比增長8%；阿裏國際零售商業整體訂單同比強勁增長，帶動國際零售商業整體收入增長66%；得益於餓了么和高德業務的高速發展，本地生活集團收入增長22%；菜鳥集團收入增長29%，經調整EBITA實現17.83億元；阿裏雲經調整EBITA同比增長26%；大文娛集團收入增長21%。

阿裏財報 圖源：阿裏巴巴集團公告

阿裏拆分後，各大業務自負盈虧，活躍度明顯提高，可以說是交出了一張漂亮的中期答卷。

2024，低價競爭仍將繼續

目前，電商業務還是阿裏巴巴的大頭。

2023年成績如何已經成爲歷史，到了2024，是新的起點也是新的挑战。新的一年，電商市場競爭將變得更加激烈，淘天面對的競爭不會輕松。

電商江湖，高手如林。拼多多牢牢佔據用戶低價心智，勢頭迅猛。2024年1月15日，抖音電商發布2023年度盤點，其中披露了“近一年平台GMV增幅超過80%”，抖音電商強勢崛起，實力不可小覷。

過去的2023，低價是電商行業的主旋律。去年雙11，淘寶天貓將“全網最低價”列爲核心KPI，首次推出了“官方立減”和“雙11天天低價”。京東雙11以“真便宜”作爲大促主題。抖音電商、快手電商也緊跟其後，突出價格優勢，吸引消費者。到了2024年，行業也將繼續追求低價，撬動用戶需求。

低價是電商吸引消費者屢試不爽的武器，爲了更好滿足用戶需求，各大平台紛紛盯上了產業帶商家。產業帶商家直指源頭，去掉了大部分的中間環節，在價格上極具競爭力。

淘天集團旗下主打源頭工廠直供的淘工廠有了新的動作，近日，淘工廠大幅降低廠商准入門檻，取消6大項，優化5大項，資質審核最快5分鐘。此次調整還新增淘寶天貓商家一鍵入駐。產業帶商家已經成爲各家必爭之地，淘工廠意在吸引更多商家，豐富供給，爲消費者帶來更多高品質、低價格的產品。

總的來說，在電商行業，唯一不變的就是變化。如今，淘天集團在吳泳銘的帶領下進行了大範圍的組織架構調整，煥發新機，2024，淘天集團能否爲市場帶來驚喜，重現往日輝煌，讓我們拭目以待。

作者 | 李迎

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