巴以衝突持續升級！原油、黃金大漲，中東股市暴跌，50年前石油危機會重演嗎？

來源：編輯：匿名發表時間：2023-10-09 16:50:40 熱度：78

導讀： 國際局勢突變。以色列和巴勒斯坦爆發近20年來最大規模衝突，目前已致數千人傷亡，战況慘烈。受巴以衝突升級影響，避險情緒下原油、黃金大漲，中東股市暴跌…… 中東股市暴跌巴以衝突升級在中東市場引起巨震...

國際局勢突變。

以色列和巴勒斯坦爆發近20年來最大規模衝突，目前已致數千人傷亡，战況慘烈。受巴以衝突升級影響，避險情緒下原油、黃金大漲，中東股市暴跌……

中東股市暴跌

巴以衝突升級在中東市場引起巨震，北京時間10月8日，以色列股市遭遇恐慌性拋售，以色列基准股指——特拉維夫TA35指數盤中一度暴跌近8%；沙特基准股指Tadawul All Share下跌1.3%；埃及股市基准指數EGX30下跌2%；科威特、卡塔爾、阿曼和巴林的股市也走弱。

美元攜黃金周一雙雙跳空高开

巴以衝突持續升級，美元周一亞洲時段开盤後兌大多數主要貨幣普遍走高，而同樣具有避險屬性的黃金價格也上演了跳空高开的一幕。

據報道，美元日內兌歐元和英鎊至少上漲了0.2%，澳元和紐元等風險貨幣的走勢尤爲疲軟。在新興市場上，通常被視爲套利交易策略代表的墨西哥比索兌美元匯率下跌近1%。毫無疑問，中東地區的不穩定局勢，有可能給近幾個月來持續上演的美元升勢再添一把火。

在此之前，美元的漲勢已經引發了不少亞洲經濟體幹預市場的討論，並再次引發了歐洲市場上關於歐元是否可能再次兌美元跌至平價的猜測。

新西蘭銀行駐惠靈頓的貨幣策略師Jason Wong表示，“短期內阻力最小的路徑是美元在風險偏好降低的情況下走強。不過考慮到美元上漲的幅度，有合理的理由認爲影響可能會相對較快地消退。”

而紐約梅隆資本市場則相對更爲看好美元。該機構市場策略主管Bob Savage在一份報告中寫道：“美元买盤保持不變，經濟增長和通脹的困惑仍在繼續。我們更有可能看到國內外、市場和經濟、貨幣和財政政策方面的衝突升級，而不是得到解決。”

彭博美元指數今年迄今已經累計上漲了2.1%，有望實現連續第三年上漲，這將是2016年以來的最長漲勢。該指數在亞洲時段早盤交易中上漲了0.2%。

除了美元外，另一避險資產黃金價格日內也正受益於巴以衝突的升級。現貨黃金周一开盤大幅跳空高开，金價最高觸及1855.60美元/盎司。目前金價仍交投在1850美元/盎司附近。

有分析師表示，地緣政治風險上升可能促使投資者买入黃金和美元等避險資產，並可能提振對近期遭受大舉拋售的美國國債的需求。

“這是人們需要在投資組合中配置黃金的一個很好的例子。它是抵御國際動蕩的完美對衝工具。” 美國投行斯巴達資本證券的首席市場經濟學家Peter Cardillo表示。

Moneyfarm首席投資官Richard Flax表示，“衝突有可能損害廣泛的市場情緒，但長期影響尚不確定。”

國際油價迎來“血色助攻”

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據財聯社報道，隨着巴以衝突持續升級，國際油價周一亞洲早盤飆升，WTI原油一度漲超4%。截至9日10時許，WTI原油期貨上漲3.78%，報85.92美元/桶；布倫特原油期貨上漲3.61%，報87.63美元/桶。

WTI原油期貨15分鐘走勢圖來源：英爲財情

布倫特原油期貨15分鐘走勢圖來源：英爲財情

盡管國際油價接近每桶100美元的重要心理關口，但近2周連續收跌，上周更創今年3月以來的最大單周跌幅。在中東地區局勢突然升級的情況下，國際油價可能迎來一場“血色助攻”。

目前，所有的目光都集中在伊朗上，伊朗是主要的石油生產國，也是巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動(哈馬斯)的主要支持者。哈馬斯發言人周六聲稱，該組織對以色列的打擊行動得到了伊朗的直接支持。

有投資人擔心，如果以色列因此而報復伊朗（打擊伊朗的基礎設施），原油供應將受到影響。霍爾木茲海峽是伊朗至關重要的航運要道，世界上20%的原油運輸都要經過霍爾木茲海峽。

與此同時，這一事態發展也意味着美國對伊朗的制裁可能得到更強有力的執行，因此伊朗石油的出口可能會減少。在更極端的情況下，伊朗可能會通過封鎖霍爾木茲海峽來回應任何直接挑釁。

分析師表示，由於伊朗石油出口可能受到連鎖反應，原油價格可能在短期內上漲，但該地緣政治事件對油市總體影響應該有限。

“隨着中東火藥桶再次點燃，油價將因地緣政治風險加劇而上漲，”SPI Asset Management的管理合夥人Stephen Innes周日在一份報告中寫道。“我們應該預料到，隨着利率驅動的衰退擔憂讓位給中東令人擔憂的衝突升級，原油價格將繼續動蕩。”

“風險在於油價上漲、股市暴跌以及波動性激增，這支撐了美元和日元，並削弱了‘風險’貨幣。”CBA分析師在一份報告中表示。“伊朗在霍爾木茲海峽的反應是石油供應和貨幣反應的不確定因素。”

不過，能源咨詢公司Facts Global energy的中東董事總經理Iman Nasseri認爲，除非我們看到雙方之間的‘战爭’迅速擴大爲一場地區性战爭，美國和伊朗以及雙方的其他支持者直接參與，否則對油價的影響將是有限的。

會不會影響歐洲天然氣供給？

據財聯社報道，巴以衝突可能會打擊到以色列和更廣泛的東地中海地區成爲全球天然氣出口樞紐的雄心。而在這份“受害者”名單上，急於尋求能源供應多元化的歐洲，無疑將赫然在列。

以色列臨近的東地中海海域蕴藏豐富的天然氣資源。目前，以色列沿海的天然氣田約佔該國發電量的70%。近15年來，隨着以色列在近海勘探發現大量天然氣資源後，其已從天然氣淨進口國轉型爲出口國。

然而，上周六开始的巴以激烈衝突，可能會減緩該地區投資天然氣田的步伐。

這場地緣政治紛爭還可能阻礙以色列吸引更多國際能源公司开採天然氣的努力。人們原本希望，雪佛龍等全球能源巨頭此前進入以色列，將爲其他大型國際能源公司在以色列投資打开道路。

美國能源巨頭雪佛龍公司在2020年以約40億美元的價格收購了諾貝爾能源時，獲得了以色列兩個大型海上天然氣田的股份。雖然這些設施有着嚴格的安全措施，不過雪佛龍運營的一個名爲Tamar的生產平台距離以色列南部城市Ashkelon僅約15英裏，可能容易受到來自加沙的襲擊。

在2021年的战鬥中，以色列政府曾指示雪佛龍暫時關閉Tamar平台。

雪佛龍在上周末的一份聲明中表示，該公司“專注於爲以色列國內市場和我們的地區客戶提供安全可靠的天然氣供應”。該公司已將有關設施是否繼續運營的問題提交給了以色列政府。

雪佛龍公司此前一直在制定計劃，擴大上述在以天然氣平台的產量，並試圖增加管道以幫助增加從以色列到埃及的天然氣流量，埃及以液化天然氣(LNG)的形式從地中海沿岸的設施向歐洲間接出口以色列天然氣。

50年前石油危機會重演嗎？

巴以衝突周六出現近幾十年來最激烈的一次升級，巴勒斯坦伊斯蘭抵抗運動（哈馬斯）發起突襲的日子正值第四次中東战爭（又稱贖罪日战爭）爆發50周年之際，而這場战爭直接造成了第一次石油危機（又稱1973年石油危機）。

至於巴以衝突是否會引爆又一次石油危機，資深能源記者Javier Blas認爲，全球經濟不會再受到阿拉伯國家石油禁運的影響，但不應低估高油價將維持更長時間的可能性。

對於本次危機可能對國際油價造成的影響，Blas列出了自己的一些初步看法：

1、阿拉伯國家這次並沒有一起攻擊以色列，包括沙特、埃及、約旦和敘利亞等阿拉伯國家都在觀望事態的發展。

2、如今的石油市場和第一次石油危機爆發時截然不同，當時石油需求激增，世界耗盡了所有闲置產能。如今，石油消費增長已經放緩，隨着能源轉型的持續發展，可能還會進一步放緩。此外，沙特和阿聯酋有大量的闲置產能，如果它們愿意的話，可以用來抑制油價。

3、沙特等產油國並沒有大幅提高官方價格，在1973年10月實施石油禁運前，產油國單方面將官方油價提高了約70%。盡管禁運是造成第一次石油危機的主要因素，但官方漲價同樣至關重要。

4、危機可能對2023年和2024年的全球石油市場產生影響。如果以色列認爲伊朗需要爲衝突升級負責，油價可能會大幅上漲。如果以色列或美國對伊朗發起攻擊，後者可以通過減產來實施報復。

5、即使以色列不立即做出回應，這次危機的後果也可能會影響伊朗的石油生產。自2022年底以來，美國一直對伊朗石油出口激增持默許態度，原因是美國試圖和伊朗進行非正式談判。因此，今年伊朗石油日產量激增近70萬桶，成爲2023年第二大新增供應來源，僅次於美國頁巖油。

然而，隨着巴以衝突升級，美國作爲以色列的鐵杆盟友，可能會再次收緊對伊朗石油的制裁，這可能會促使油價漲至100美元/桶，甚至更高。

6、俄羅斯將從本次危機中受益。如果美國收緊對伊朗的制裁，這可能爲俄羅斯石油創造有利條件。美國此前之所以對伊朗石油出口睜一只眼閉一只眼，原因之一是這擠壓了俄羅斯石油在全球市場的份額。當這一條件不再存在時，俄羅斯以及委內瑞拉的石油都將受益。

7、沙特和以色列關系正常化進程將陷入停滯。今年8月有媒體報道稱，美國與沙特就沙以關系正常化協議框架達成一致，沙特將承認以色列，作爲交換，以色列向巴勒斯坦做出讓步，美國向沙特提供安全保障並幫助沙特發展民用核項目。然而，該協議很可能成爲巴以衝突升級的犧牲品。

8、另一個和第一次石油危機的關鍵區別是，美國在1975年建立了战略石油儲備（SPR），該國可通過釋放SPR來抑制油價。如果油價因中東局勢緊張而飆升，白宮肯定會動用SPR。