來源： 編輯：匿名 發表時間：2024-10-12 16:52:42 熱度：16
界面新聞記者 | 楊志錦
界面新聞編輯 | 江怡曼
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10月12日，財政部部長藍佛安在國新辦新聞發布會上表示，財政部將發行特別國債支持國有大型商業銀行補充核心一級資本，提升這些銀行抵御風險和信貸投放能力，更好地服務實體經濟發展。
財政部副部長廖岷在發布會上披露，這項工作已經啓動，當前已成立了跨部門的工作組。目前等待各家銀行提交補充資本的方案，六大行均已上市，具體的資本補充計劃各家銀行還會通過公告向外界披露。
今年9月24日，金融監管總局局長李雲澤在國新辦發布會上宣布，國家計劃對六家大型商業銀行增加核心一級資本，將按照“統籌推進、分期分批、一行一策”的思路，有序實施。
六大行核心一級資本充足率總體保持平穩，但近年來略有下降。截至今年6月末，建行、工行、中行、農行、交行、郵儲六大行的核心一級資本充足率分別爲14.01%、13.84%、12.03%、11.13%、10.3%、9.28%。其中建行、工行高出監管线4.8個百分點以上，中行、農行分別高出監管线3個、2個百分點，交行、郵儲銀行高出監管线1.8、1.28個百分點。
現在六大行資本充足率高於監管要求的同時不良率還較低（今年6月末不良率均低於1.4%）。在此背景下，國家對六大行注資的考慮主要是：近年銀行淨息差不斷下降後銀行利潤下滑，內源性資本補充壓力增加，同時外源性資本補充難度加大，需要國家增資。
李雲澤在發布會上表示，近年來，大型商業銀行主要依靠自身利潤留存的方式來增加資本，但隨着銀行減費讓利的力度不斷加大，淨息差有所收窄、利潤增速逐步放緩，需要統籌內部和外部等多種渠道來充實資本。
央行《2023年一季度貨幣政策執行報告》也稱，我國商業銀行淨利潤主要用於補充核心一級資本以及向股東分紅，並通過資本的槓杆作用再次作用於實體經濟。相對而言，國內銀行資本補充渠道少、難點多、進展慢，存在較大資本缺口。例如，由於目前A股上市銀行的平均市淨率（P/B）爲0.58，通過發行普通股等外部渠道補充核心一級資本能力較爲有限。
歷史上一共有兩輪國有大行注資：1998年財政部發行2700億特別國債向四大行注資，2004年-2008年央行動用數百億美元外匯儲備注資四大行。
前兩輪注資時，四大行不良率較高、資本充足率較低甚至已資不抵債，注資是迫不得已的舉措，2003年中央將包括注資在內的國有大行改革上市定調爲“背水一战，只能成功，不能失敗”。而新一輪注資是在不良率較低且資本充足率高於監管要求下的一種主動作爲，是應對未來風險的前瞻性舉措。
前兩輪注資中，中央財政、中央銀行均履行過出資人的職責，其中中央財政通過特別國債向大行注資，中央銀行通過中央匯金、梧桐樹平台以外匯儲備向大行注資；前者需要全國人大或其常委會審議批准，後者則不需要，程序相對簡單。
在近年明確財政部履行國有金融資本出資人職責的背景下，新一輪注資資金來自於中央財政。此次藍佛安的發言意味着，新一輪注資資金來自於特別國債，但後續還需全國人大或其常委會審議批准。
按慣例，全國人大常委會一般在偶數月份召开會議，下一個政策觀察窗口或在10月下旬，去年增發萬億國債就是在當年10月下旬召开的全國人大常委會上審議批准的。不過今年8月的全國人大常委會延遲到9月召开，今年10月的會議是否會受影響還需觀察。
中央財政的注資可能還需要考慮到六大行不同的股權結構。據界面新聞記者梳理，目前財政部直接持有工行、農行、交行的股份，但沒有直接持有中行、建行、郵儲銀行的股份；中央匯金直接持有四大行的股份；郵儲銀行的股東既沒有財政部，也沒有中央匯金。這樣的股權結構意味着中央財政或可直接注資工行、農行、交行，但要注資中行、建行可能要通過中央匯金。
據中金公司研究部副總經理林英奇測算，在基准情形下（提升核心資本充足率1個百分點，緩解5年資本壓力），工行、農行、建行、交行、郵儲需要注資的規模分別爲2500億元、2200億元、2200億元、1900億元、900億元、900億元，合計約1.1萬億元。財政部此次發布會尚未披露注資及特別國債發行規模。
標題：已成立工作組！財政部擬通過發行特別國債向六大行注資
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