行業觀察｜恆豐如何蛻變爲高成長性的萬億銀行？

文｜陳洪傑

編輯｜張靜

一家萬億級商業銀行改革重組後，走向穩健經營和可持續發展需要多長時間？由於現實情況千差萬別，這個問題或許沒有標准答案。但，有一個實際案例可供參考。

恆豐銀行，這家2019年底進行改革重組的萬億級全國性股份制商業銀行，用了不到5年時間，走出了低谷，踏上了穩健發展之路。

這在統籌風險與發展的當下尤爲重要，也非常具有借鑑意義。

“數據自己會說話，它有自己的力量”。截至2024年9月末，資產總額1.49萬億元，較2019年末重組時增長超40%；前三季度實現營業收入193億元，較2019年同期增長59%，淨利潤由虧損增長到41億元；不良貸款率連續23個季度下降，從3.38%降至1.62%。全球千強銀行排名提升41個位次等。

恆豐銀行的成長性不僅表現在財務數據上，資本市場更是給出了最直接的反應。2024年7月上旬，恆豐發行了5年期+5年期二級資本債券，認購單位超150家，認購倍數達到3.2倍，發行利率爲2.32%，創股份制銀行新低。

此外，強有力的支持政策一如既往。例如在2024年10月12日，山東省政府聯合中央金融辦、財政部、國家金融監督管理總局、中國人民銀行等部委單位，以及中國建築集團、中央匯金公司等央企，在北京召开“進一步支持恆豐銀行高質量發展會議”。會議規格之高、力度之大，在近些年的銀行史上罕見。

轉變經營：貸款增長95%

自2019年底改革重組以來，恆豐銀行按照國務院批復的目標路徑，在基本完成“剝離不良、引進战投”兩大任務的基礎上，一步一步恢復元氣，走上穩健發展軌道。

截至2024年9月末，恆豐銀行資產總額1.49萬億元，堅決糾正脫實向虛錯誤經營理念，壓降虛假嵌套類業務，全力增加貸款投放，貸款余額突破8600億元，較重組時增長95%。

值得一提的是，恆豐銀行堅定服務國家重大战略，八成以上新增貸款投放在黃河流域、京津冀、長三角等區域；持續做好“五篇大文章”，綠色信貸、專精特新、普惠小微貸款年均增速超過25%；堅持以數字化賦能業務發展，零售貸款佔比由0.85%提高到14%，有效客群實現翻番。

在外部局勢復雜多變、銀行業競爭持續加劇的背景下，恆豐銀行完成營業收入193億元、同比增長5.15%；在全部消化完遞延所得稅、多計提撥備情況下，該行淨利潤仍實現正增長達到41億元。

9月末，若還原通過損益消化的13億元遞延所得稅資產後，恆豐銀行ROE、ROA分別爲5.11%和0.47%，其中還原後的ROA在12家全國性股份制銀行位居前列。

淨利息是商業銀行最主要的收入來源，直接反映其盈利能力。恆豐銀行千方百計穩住息差，9月末爲1.52%，在同業中表現較好。

壓降存款成本是緩解息差壓力的核心路徑。在負債端，恆豐銀行大幅壓降高成本負債，補息存款基本整改到位，累計整改比例達到99%，同時多措並舉穩存增存，在存款規模基本不變、流動性不出問題的前提下，預計全年人民幣存款付息率下降15BP。

同時，恆豐銀行進一步優化資產結構，壓降同業投資等資本佔用高、收益低的業務，節約RWA約290億元，低資本佔用的中小企業貸款佔比提升2.30%。

爲進一步增強風險抵御能力，恆豐銀行的撥備缺口較年初縮小34.4億元，覆蓋率158.24%、較年初提升6.01個百分點，增幅爲同業前兩位，資本充足率12.87%、較年初提升1.38個百分點。

近些年來，商業銀行不斷尋求輕資產轉型，謀求擴大非利息收入佔比。恆豐銀行非息收入增長超預期，理財規模增長37.66%，資管產品代銷收入增長43%，手續費及傭金淨收入超預算進度30.3個百分點，非息收入增量貢獻佔比超過64%，在營業收入增量中首次超過利息淨收入。

重塑風控：新增不良率0.24%

資產質量一向被視爲銀行的生命线，即便其他經營指標表現得再好，若產生較多的不良貸款，可能會影響利潤、甚至發生虧損，最終會動搖銀行的根基。

2023年，中央金融工作會議點題“五大風險”，並再次明確“牢牢守住不發生系統性金融風險的底线”。恆豐銀行重塑了全面風險管理體系，不良率真實可信，對房地產貸款和平台債務的敞口較小並風險可控。

股改後，恆豐銀行以流程銀行建設爲抓手，圍繞“防案件、控罰單、管住人”完善內控制度與體系，以最嚴標准做好歷史問題整改和問責，存量案件基本出清、新增案件有效遏制。截至2024年9月末，其不良貸款率降至1.62%，連續23個季度下降，降幅居同業前列。

從近些年銀行業整體情況看，即便加大了核銷、清收等不良資產處置力度，但新生成不良率仍有上升。而恆豐銀行卻呈現出不同的特質，2018年以來累計新增授信不良率控制在0.24%的較低水平，實爲難能可貴。

這得益於恆豐銀行做細審查審批等基礎工作，完善“基本授權+特別授權”體系，城市公共管理、地產、信用卡等重點領域風險化解。

另外，恆豐銀行上线資金流向監測、智慧審批系統，迭代升級普惠、零售業務風控模型，上线內控合規數字化管理平台，針對各類檢查暴露的漏洞，修訂完善制度辦法3000余項。

發展是最大的高水平安全。當下恆豐銀行分支機構集中在發展質效高、運行風險低的區域，可支撐業務持續增長；新獲資格資質400多個，業務門類日趨完善，爲增長拓展了新賽道；整體引進的全功能銀行系統，可支撐未來較長時間的業務增長。

政策合力：打造現代金融企業

公司治理是現代企業制度的核心，也是高質量發展的基礎和保障。過去二十年金融業高速發展實踐表明，若商業銀行做優做強，必須持續健全現代金融企業制度。

2017年恆豐長期積累的問題暴露，原因在於公司治理薄弱，聲譽嚴重受損，流動性緊張。隨着市場化、法治化救助，一家萬億級的全國性銀行重新啓航。

中國特色現代企業制度強調加強黨的領導。恆豐銀行細化落實“第一議題”“雙向進入、交叉任職”“定、議、聽三張清單”等制度，實現黨的領導和公司治理有機統一。

不僅如此，恆豐銀行持續健全法人治理，在山東省財政廳、中央匯金公司指導下，參照國有大行等先進公司治理模式，建立起“三會一層”權責明確、協調運轉的治理架構。

在隊伍建設上，恆豐銀行重建激勵約束機制，從國有大行、頭部股份行引入高端人才擔任高管，不斷推動管理團隊優化升級。

潮平兩岸闊，風正一帆懸。隨着特色化、差異化發展模式的打造，恆豐銀行提升市場競爭力和客戶綜合服務能力，推動業務結構向上市銀行看齊、財務指標和上市銀行對標，“建成一流股份制銀行”未來可期。

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