來源: 編輯:匿名 發表時間:2024-09-01 00:50:12 熱度:39
中美金融部門第五次小組會議過後,數據顯示中方增持了119億美債,看上去,中國拉了美國一把,但美國高興得太早了,真正的二階段金融博弈才剛剛开始,中美雙方所持對方債券均出現令人意想不到的變化,英國專家預測中企將拋售萬億美元資產,美國這次輸慘了。
前段時間,美財長耶倫派了幾個財政部和美聯儲官員訪華借錢,會議結束後,美財政部發表數據,顯示中方6月增持了119億美債。美財政部和美聯儲都以爲暫時能緩口氣了,日前,美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾全球央行年會上表示,“是時候做出改變了”,暗示長達兩年多的加息周期終於要結束了,美聯儲將於9月开始降息。
在美元即將降息的時候,大筆購入美債是有悖常理的,因爲降息就代表着收益的降低,在美元、美國雙重赤字的壓力下,美聯儲若是爲了降低物價激進降息,美元就會大大幅貶值,中方所持有的美債價值也會相應大幅縮水。
然而,中方對此另有打算,增持美債是看在美國調節對華關系的份上,賣美國一個人情,只要不是持續买入,整體持有量仍呈波動下降的趨勢,就傷不倒中國的外匯儲備根本。中方真正的關鍵棋,在中美第二階段的金融战才开始顯示出它真正的威力。
很快,美方收到了噩耗,彭博社27日報道,英國一家大型對衝基金SLJ資本的CEO、“美元微笑理論”的提出者任永力發出警告,稱中方或拋1萬億美元的資產,美元可能因此大幅度貶值。
任永力做出該判斷的依據有兩點,其一,一旦美聯儲降息和降低借貸成本,美元匯率就會下跌,美元資產失去吸引力,資金就會如奔流到海的黃河一般,攔都攔不住。其二,疫情爆發以來,中企已經在海外投資中積累了超過2萬億美元的資金,美聯儲加息之時,這些資產可以爲其背後的中企帶來額外收益,但當美聯儲降息,中美利差縮小,這些“保守”資金回流到中國才是最好的去向,既能保證資產繼續升值,也能免受美元貶值的波及。
這一判斷已經得到了市場的印證,根據中方公布的數據,中方增持美債之後,7月外資淨买入人民幣債券高達200億美元,環比增加了1.4倍,說明美元貶值、人民幣升值已是金融屆的共識。外資購入中國債券,無外乎兩點動機:避險或抄底投資,但是比起中方的動作來說,這些外資的反應還是慢了許多。
奧巴馬、特朗普和拜登三屆政府期間,美聯儲共同的動作就是超發美元,通脹高企和美債違約幾乎是美國的必然結局,但是總有資本不信邪,反倒信了美聯儲不受政府控制和影響的鬼話,真以爲美聯儲不斷加息只是爲了救市,寄望於美方不會拿自己的經濟和國運來賭,扎根在美國市場不肯動。
反觀中國,自美聯儲开始加息以來,整體持倉量持續下降,截至今年4月,中國的美債持倉已經降至7707億美元,中國在金融战略格局中的重要布局與先手,不僅使中方免受美債的挾持和綁架,更對美國的金融霸權構成了一定的挑战,所以現在即便中美金融战已進入第二階段,先機和主動權仍掌握在中方手中。
現在中方唯一要擔心的,是當前這些湧入的外國資本去向,謹防它們有一天大規模從中國債券市場撤出,從而引發金融風險。
標題:剛拿到中方119億,美收到噩耗,中企欲拋萬億美元資產,美輸慘了
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