來源： 編輯：匿名 發表時間：2024-05-20 16:50:47 熱度：20
從A股主要投資者類型來看，當前私募基金投資者倉位仍處於歷史低位，外資近期有所回流但對中國資產仍處於低配，可能對市場仍有潛在的資金面支持。配置方面，地產鏈受益於近期事件性催化迎來階段性表現，相關產業鏈預期普遍較低有望階段獲得修復，但持續性依賴政策落地的力度及節奏。
主力淨流入行業板塊前五：有色金屬，黃金，白銀，水電，有色 · 鋁； 主力淨流入概念板塊前五：光電共封裝CPO，電力體制改革，英偉達概念，大農業，國資雲； 主力淨流入個股前十：長江電力、新易盛、浪潮信息、伊利股份、光迅科技、高新發展、新研股份、工業富聯、中國鋁業、榮盛發展
在春節旺季的催化下， 食品飲料企業一季度取得較好業績。數據顯示，A股125家食品飲料企業中，74家實現營收增長，佔比59.2%；79家實現淨利潤增長，佔比63.2%。但受供求關系影響，不同子行業一季度業績“冷暖”不均。具體而言，休闲食品表現較好，乳品相對低迷。食品飲料上市公司2024年一季度業績說明會正密集召开，多家公司對2024年一季度經營情況進行了“復盤”，並對全年發展進行了展望。騎牛看熊認爲馬上進入6月份，天氣炎熱，再加上高考結束、學校放假等等因素，這對於食品飲料行業無疑是一個利好消息。
全國旅遊發展大會5月17日在京召开，這是黨中央首次以旅遊發展爲主題召开的重要會議。會議提出了旅遊業的五項使命任務：服務美好生活、促進經濟發展、構築精神家園、展示中國形象、增進文明互鑑。今年4月起，全國各個景區公司同比客流增速逐步修復，景氣度持續復蘇。長遠來看，旅遊正從非必需品轉變爲生活的重要組成部分，消費頻次由低轉高，規劃性減弱，隨性出行成爲新趨勢。在线旅行平台數據揭示，預訂時間窗縮短、用戶群體擴大、出行頻次增加和熱點多樣化，這些都是旅遊需求蓬勃發展的直接證據。
中國人民銀行日前宣布，自5月18日起，下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點。目前，北京、上海、廣州、深圳等一线城市已全线跟進，宣布下調個人住房公積金貸款利率。此外，東莞、南京、長沙、鄭州等地也已宣布下調。個人住房公積金貸款利率下調0.25個百分點，能更好地滿足住房公積金繳存人的剛性和改善性住房需求。預計本次調整對於後續各地公積金貸款的申請、購房成本的降低以及提振住房消費等具有積極作用。騎牛看熊認爲這次房地產政策利好不斷，這次去庫存如果無法進一步完成，仍然還會出現各種利好來刺激，房地產板塊仍然可以繼續關注，板塊有望出現一輪可觀的重估行情。
近期地產股在政策驅動下呈現快速修復，我們預計短期仍存進一步上行動能。考慮到從政策釋放到基本面起效將存在一定的時滯及不確定性，伴隨累積漲幅逐漸擴大，市場亦可能出現階段性回調。拋开短期的博弈性、事件性因素驅動，我們認爲地產市場本身正在朝着下行斜率趨緩的方向運行，近期一攬子政策有助於本輪周期在6-12個月維度內更快迎來轉機，以結束自2021年以來的快速調整階段，並過渡到相對平穩階段。伴隨地產周期企穩，若後續股價出現回調盤整，則可進一步加大配置。
上證指數今年以來，行業和主线輪動的速度明顯加快，行業和主线超額收益的幅度明顯收窄。與當前缺乏高景氣方向，政策力度加大和效率提高，投資者情緒和風險偏好，存量博弈的資金環境有關。但是在行業主线輪動背後有一條暗线超額收益在穩定提升，高ROE 高FCF 龍頭能成爲當下在經濟盈利穩定，企業自由現金流加速改善，資產荒加劇背景下穩定佔優的風格策略。
創業板指數近期忽上忽下，漲跌都是明顯強於和弱於其它指數。香港恆指時隔九個月重新突破19000關口，美國通脹壓力邊際緩解，聯儲降息鐘擺式回歸，港股配置空間有望延續，時間錨在於海內外政策關鍵節點的交集。隨着外盤的進一步走高，4月份創業板中小微公司受到打擊，可以關注資金的抄底機會，5月勢必有一部分資金會考慮錯殺的小盤類個股的超額收益。
標題：房地產、旅遊政策利好“出大招”！指數突破，還有哪些投資機會？
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