借道“可轉債轉股”耗資近6億元，國企江南水務成江陰銀行第一大股東

借道“可轉債轉股”耗資近6億元，國企江南水務成江陰銀行第一大股東

本報（chinatimes.net.cn）記者冉學東 見習記者 李想 北京報道

1月15日，江陰銀行（002807.SZ）發布公告，江南水務已通過可轉債轉股的方式，成爲江陰銀行的第一大股東。江南水務耗資近6億元溢價买入大批臨期可轉債，在債券到期前全部轉股。

中國企業資本聯盟副理事長柏文喜1月18日在接受《華夏時報》記者採訪時分析，江南水務此舉可以優化自身資本結構，爲其帶來財務投資收益。同時，江陰銀行擁有較爲豐富的業務資源和市場經驗，雙方可以實現資源互補和協同發展。

江陰銀行大股東變更

1月15日，江陰銀行收到江南水務出具的《詳式權益變動報告書》，江南水務通過其持有的江陰銀行可轉債轉股的方式持有江陰銀行141,819,494股股份，佔公司目前總股本6.13%，成爲江陰銀行第一大股東。

1月12日，江南水務通過可轉債轉股的方式，將其持有的5,616,052張可轉債轉爲江陰銀行A股普通股，轉股股數爲141,819,494股。本次轉股前，江南水務未持有江陰銀行普通股；本次轉股後，江南水務持有江陰銀行普通股141,819,494股，佔公司目前總股本6.13%。

江陰銀行表示，本次權益變動屬於可轉債轉股，不觸及要約收購，不會改變江陰銀行無控股股東、實際控制人的情況。江南水務成爲江陰銀行主要股東前，江陰銀行已收到《國家金融監督管理總局無錫監管分局關於江蘇江南水務股份有限公司股東資格的批復》，符合相關規定。

據了解，江南水務买入江銀轉債轉股，屬於溢價买入，江銀轉債的轉股價爲3.96元/股，高於江陰銀行最新股價3.73元/股，1月15日“江銀轉債”的轉股溢價率達12.47%。

對於江南水務收購行爲的原因方面，柏文喜向《華夏時報》分析，“江南水務作爲一家水務公司，其主營業務收入較爲穩定，通過購买江銀轉債並實施轉股成爲江陰銀行股東，可以獲取財務投資收益，優化盈利結構，提升全體股東的回報。並且收購銀行股權可以進一步开拓公司業務布局，江南水務作爲一家大型國企，其業務領域相對廣泛，收購銀行股權可以爲其帶來新的業務增長點，提升公司的整體實力。”

同時，柏文喜認爲，“江南水務與江陰銀行可以進行資源互補，江陰銀行是全國首家A股上市農商行，擁有較爲豐富的業務資源和市場經驗，江南水務可以通過與江陰銀行的合作，實現資源互補並發揮協同效應，做大做強江南水務。”

浙大城市學院文化創意研究所祕書長林先平在接受《華夏時報》記者採訪中表示：“江南水務收購江陰銀行股權旨在實現雙方優勢互補、共贏發展，同時有助於提升國企的整體實力和市場競爭力。”

他分析說：“江南水務購买江銀轉債並實施轉股，有助於優化自身的資本結構，开闢新的金融通道，方便自己的資金流通和輔助其他產業發展，尤其是在水務、環保等領域，雙方可以實現資源互補和協同發展，可以爲江南水務帶來財務投資收益，優化其盈利結構，有助於提升江南水務的整體實力，進一步擴大業務範圍，增強市場競爭力。”

他補充道，“江南水務收購銀行股權符合國家政策導向，有助於其在未來獲取更多政策支持和優勢資源。可以引入更加市場化的經營理念和管理模式，提高江陰銀行的經營效率和盈利能力。江南水務成爲江陰銀行第一大股東有助於深化金融改革，推動江陰銀行進一步完善公司治理結構，加強內部風險控制，提高金融服務的普惠性和便捷性。”

國資“救場”優化股權

讓江南水務溢價收購的江陰銀行是什么來頭？

據資料顯示，江陰銀行即江陰農商銀行，於2001年成立，是全國三家股份制改革試點單位，前身爲江陰市信用合作社聯合社，2016年於深交所上市，成爲了全國首家登陸A股市場的農商銀行。

截至2023年三季度末，江陰銀行總資產1755.84億元。前三季度，累計營業收入29.78億元，較上年同期增長0.13億元，增幅0.44%；歸母淨利潤10.56億元，較上年同期增長1.39億元，增幅15.15%；各項存款總額1379.35億元，較年初增加112.26億元，增幅8.86%；各項貸款總額1144.52億元，較年初增加113.24億元，增幅10.98%。存貸款增速較快，其中對公貸款主要貢獻貸款增量。

江陰銀行即將面臨轉債期滿，且轉股率過低，如果正常到期，會對江陰銀行產生一定的資金壓力，此時江南水務的溢價轉股增持股份的行爲，於江陰銀行來講無疑是救場。

對於江陰銀行迎來國資系大股東的影響，科方得智庫研究負責張新原在接受《華夏時報》記者採訪時表示，“首先可以優化股權結構，國資系大股東的加入，使得江陰銀行的股權結構更加穩定，有利於銀行長期穩健發展。同時對於盈利能力方面有提升作用，國資系大股東具有豐富的資源和經驗，有望通過協同效應，提升江陰銀行的經營效益和盈利能力。”

張新原分析，“對於江陰銀行來講，還可以拓展業務布局，江南水務作爲國企，其收購銀行股權有助於進一步拓展江陰銀行的業務布局，尤其是在水務、環保等領域。”

江陰銀行是全國首家A股上市農商行，此前的股權一直較爲分散，此次轉股成功也意味着，A股市場上又多了一家通過引入战略股東方式實現銀行可轉債轉股退出的銀行。

林先平認爲，“國資系大股東的加入，使得江陰銀行的股權結構更加穩定，有利於銀行長期穩健發展。國資系具有豐富的資源和經驗，具有更強的資本實力和抗風險能力，能夠提供穩定的資本支持，增強其抵御風險的能力。”

林先平提到，“江南水務作爲國企，其收購銀行股權有助於進一步拓展江陰銀行的業務布局，有助於優化自身的資本結構，开闢新的金融通道，方便自己的資金流通和輔助其他產業發展，雙方可以實現資源互補和協同發展。”

林先平補充道，“國資系具備較強的政策執行力度和產業布局能力，可以通過這一金融平台，爲地方經濟發展提供有力的金融支持，促進產業結構調整和優化。還可以引導江陰銀行更加注重服務實體經濟，支持中小企業、民營企業和普惠金融發展，促進經濟高質量發展。”

標題：借道“可轉債轉股”耗資近6億元，國企江南水務成江陰銀行第一大股東

地址：https://www.vogueseek.com/post/46123.html

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。