數據增強降息預期，芯片股力挺美股崩跌次日反彈，美光財報後大漲近9%，中概強勁反彈

來源：編輯：匿名發表時間：2023-12-22 08:50:36 熱度：52

導讀： 繼上周的CPI和PPI之後，本周四公布的數據又傳來美國通脹降溫的好消息：與三季度GDP終值同時發布的美聯儲青睞的通脹指標——核心PCE物價指數當季年化增速並未如預期企穩前值2.3%，而是放緩至聯儲的...

繼上周的CPI和PPI之後，本周四公布的數據又傳來美國通脹降溫的好消息：與三季度GDP終值同時發布的美聯儲青睞的通脹指標——核心PCE物價指數當季年化增速並未如預期企穩前值2.3%，而是放緩至聯儲的目標2.0%，創三年來最低增速。

三季度GDP年化終值下修至4.9%，略低於預期；同在周四公布的上周美國首次申請失業救濟人數環比增長2000至20.5萬，低於預期的21.5萬，申請人數接近歷史低位，體現勞動力市場仍有韌性，有利於支持經濟增長的主要力量消費者支出。

經濟數據強化了市場對美聯儲降息的預期。PCE通脹指標公布後，美國國債價格盤中轉漲、收益率掉頭下行，基准十年期美債收益率連日刷新將近五個月來低位，美股盤中轉升後曾重上3.90%，美聯儲會後一周來一直未能收復4.0%關口；的主要美股指全线反彈。芯片股表現突出，前一財季營收和本財季指引超預期強勁後，受益於AI熱潮相關需求的存儲芯片巨頭美光科技股價大漲。

目前市場預計美聯儲明年3月降息的概率約有80%

此前提到，周三盤中大跌部分源於，有投資者大量买入標普500指數看跌期權，在交易清淡時，少數賣盤就能打崩市場。此後有評論指出，一些觀察人士將周三崩跌歸咎於大量所謂，但許多人士認爲，在通脹放緩和降息押注的大前景下，周三的這種走勢將是曇花一現。花旗策略師建議逢低买入，稱投資者應該預料到未來會有波動，而美聯儲最終轉向鴿派將指引大家方向。

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市場預計美聯儲明年將合計降息約160個基點

PCE公布後，美元指數加速下跌，逼近一周前所創的四個月來低位。非美貨幣得以走高，周三英國CPI通脹降溫數據公布後下跌的英鎊反彈；歐元刷新上周美聯儲會後所創的11月末以來高位；周二日本央行堅持寬松後大跌的日元繼續反彈；一周來首次盤中失守7.16的離岸人民幣一度回漲超過200點。

大宗商品中，PCE公布後，黃金迅速轉漲，期金逼近周二所創的兩周多來高位；隨着美元回落，倫銅等部分基本金屬也反彈；國際原油盤中曾跌超2%，後在美元走軟的助推下，收窄多數跌幅，本周首度收跌。評論稱，美國等美洲國家產油增長，以及此前反對降低產油配額的安哥拉表示將退出OPEC，令人質疑OPEC集體一致減產的能力，都是周四油價下行推手。紅海航運危機則繼續支持油價上行。不過，有分析認爲，在明年需求放緩疊加美國原油產量創歷史新高的背景下，紅海危機引發的貿易擔憂可能未必長期支持油價。

納指漲超1% 芯片股跑贏大盤特斯拉領漲藍籌科技股中概股指漲超3% 耐克財報後跳水

三大美國股指集體高开，全體保持漲勢，納斯達克綜合指數盤初曾漲超1.2%，早盤標普500指數曾漲近1%，道瓊斯工業平均指數曾漲超300點，此後漲幅收窄，午盤漲幅持續擴大，尾盤刷新日高時，納指漲超1.3%，標普略爲漲超1%，道指漲近340點、漲逾0.9%。

最終，三大指數都在周三大跌後收漲，創12月13日以來一周最佳表現，雖然未能悉數抹平周三所創的兩個多月、甚至近三個月的最大日跌幅，但本周均有望累計上漲。

周三收跌1.5%、創10月20日以來最大跌幅的納指收漲1.26%，報14963.87點，逼近周二所創的去年1月12日以來收盤高位。周三收跌1.47%、創9月26日以來最大跌幅的標普收漲1.03%，報4746.75點，接近周二刷新的去年1月4日收盤高位。周三收跌1.27%，創10月3月以來最大跌幅的道指收漲322.35點，漲幅0.87%，報37404.35點，接近截至周二連續五個交易日所創的收盤歷史高位。

其他股指也在周三跌超1%後反彈。價值股爲主的小盤股指羅素2000收漲1.73%，靠近周二所創的去年4月以來高位。科技股爲重的納斯達克100指數收漲1.23%，衡量納斯達克100指數中科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲1.41%，均向周二所創的收盤歷史高位靠近。

主要美股指周四全线反彈，小盤股指相對表現最好，但都還未回升到周三崩跌前的日內高位

周三全軍覆沒的標普500各大板塊齊反彈，特斯拉所在的非必需消費品收漲超1.4%領跑，谷歌和Meta所在的通信服務、芯片股所在的IT、醫療、工業都漲超1%，材料漲約1%。

芯片股總體反彈、跑贏大盤。周三收跌近3%的費城半導體指數和半導體行業ETF SOXX收漲約2.8%，逼近周二所創的收盤歷史高位。標普500成份股中，第一財季營收超預期增近16%、第二財季指引更強勁的美光科技盤初曾漲超9%，收漲約8.6%，創去年2月以來收盤新高，收盤時，西部數據漲約%，希捷科技漲超4%，AMD漲超3%，英特爾、應用材料漲超2%，周三跌3%創近兩個月最大跌幅的英偉達漲1.8%，高通、博通均漲超1%。

周三大多回落的龍頭科技股反彈。表現最好的特斯拉收漲近3%，盡管懸架問題被挪威公路管理局調查、媒體爆出4680電池生產速度不夠恐威脅Cybertruck量產，仍走出周三跌近4%所創的一周來收盤低位。

FAANMG六大科技股中，周三逆市上漲的谷歌母公司Alphabet收漲1.5%，連漲五日，刷新10月11日以來收盤高位；Facebook母公司Meta收漲近1.4%，繼周一和周二後，本周第三日創收盤歷史新高；亞馬遜收漲1.1%，逼近周一所創的歷史高位；微軟收漲近0.8%；奈飛收漲0.5%，开始靠近周二所創的歷史高位；而媒體稱蘋果發表論文研究解決“在手機內存上運行大模型”問題後，蘋果盤初曾漲超1%，早盤轉跌，收跌不足0.1%，連跌兩日至12月11日以來低位。

包括蘋果、微軟、Alphabet、Meta、英偉達、特斯拉、亞馬遜在內，七大科技股周四總體反彈，因蘋果轉跌影響，盤中曾短线轉跌。

特斯拉等七大科技股周四總體反彈，因蘋果轉跌影響，盤中曾短线轉跌

AI概念股多數追隨大盤反彈。到收盤，BigBear.ai（BBAI）漲超4%，Palantir（PLTR）漲2%，SoundHound.ai（SOUN）漲近2%，，Adobe（ADBE）漲近0.7%，而C3.ai（AI）盤初曾漲超4%，收跌1%。

熱門中概股總體強勢反彈、跑贏大盤。納斯達克金龍中國指數（HXC）收漲近3.2%，逼近周二刷新12月1日以來高位。中概ETF KWEB和CQQQ分別收漲近3.5%和2.7%。周三大幅回落的三家造車新勢力未能齊漲，蔚來汽車收漲約4.7%，小鵬汽車收漲1.4%，理想汽車大致收平。其他個股中，到收盤，晶科能源、大全新能源漲近9%，舉行公司智算大會的百度漲超5.7%，京東、高途教育也漲近6%，B站漲超5%，阿裏巴巴漲近4%，騰訊粉單、網易漲超2%，新東方漲超1%，拼多多盤中曾跌逾1%，收漲0.2%。

波動較大的個股中，2019年來首次直接向中國客戶交付787 Dreamliner的波音（BA）盤初漲2.8%，後回吐多數漲幅，收漲近0.7%；被Oppenheimer分析師初始覆蓋給予超配評級、並將目標價設爲30美元、是周三收盤的兩倍多後，推出罕見病杜氏肌肉營養不良症（DMD）療法Agamree的Catalyst Pharmaceuticals（CPRX）收漲12.4%；第四財季虧待低於預期、營收高於預期的嘉年華郵輪（CCL）收漲6.2%。

而收漲0.9%的耐克（NKE）盤後公布的第二財季營收低於預期、公布計劃削減成本20億美元，警告2024財年下半年營收將更疲軟，盤後股價迅速大跌，盤後一度跌超6%；在媒體稱其初步磋商可能並購後，兩家傳媒公司派拉蒙全球（PARA）和華納兄弟探索（WBD）分別收跌2.8%和1.5%；第四財季營收指引低於預期的網絡安全公司黑莓（BB）收跌12.7%；第二財季營收低於預期的人力資源公司Paychex（PAYX）收跌7%。

歐股漲勢暫歇，泛歐股指止步兩連漲。有評論稱，年末聖誕反彈的前景开始消減，因爲美聯儲官員最近一再放話打擊降息前景，而且近來油價上漲增加了通脹上行的風險。歐洲斯托克600指數跌落周三連續兩日刷新的去年1月20日以來收盤高位。主要歐洲國家股指大多收跌，連漲三日的英股和兩連漲的法股均回落，德股和意股連跌兩日，而周三回落的西班牙股指微漲。

各板塊中，收跌逾0.8%的汽車和跌近0.8%的房產領跌，而醫療逆市收漲近0.2%。個股中，達成112億美元股票和現金收購Wintershall Dea旗下非俄羅斯油氣資產的協議後，英國油氣公司Harbour Energy大漲21.1%；獲歐洲央行批准回購多達6億歐元股票的德國商業銀行收漲1.3%。

十年期德債收益率連創九個月新低十年期美債收益率又創近五個月新低後轉升

歐洲國債價格總體繼續上漲，但漲勢明顯緩和，收益率降幅不及英國CPI公布的周三。到債市尾盤，周三降超10個基點的英國10年期基准國債收益率報3.52%，大致持平周三同時段水平，歐股盤中曾接近3.48%，連續兩日刷新八個月來低位；2年期英債收益率收報4.02%，日內降5個基點，繼續刷新七個月來低位。

到債市尾盤，周三九個月來首次下破2.0%的基准10年期德國國債收益率收報1.96%，日內降1個基點，美股盤前曾逼近1.94%，連續兩日刷新3月20日以來低位；2年期德債收益率收報2.44%，日內降2個基點，盤中曾下破2.44%，連續兩日刷新將近九個月來低位。

美國10年期基准國債收益率在歐股盤中曾上測3.90%刷新日高，後震蕩回落，美國PCE公布後降幅迅速擴大，美股盤初一度下破3.83%，連續兩日刷新7月27日以來盤中低位，日內降約2個基點，此後持續回升，美股早盤抹平所有降幅，午盤曾重上3.90%，到債市尾盤時約爲3.89%，日內升逾4個基點，抹平周三的約半數降幅。

對利率前景更敏感的2年期美債收益率在歐股早盤刷新日高時升破4.38%，日內升逾5個基點，美國PCE公布後，也迅速抹平日內所有升幅轉降，美股早盤曾下破4.30%刷新日低，日內降逾3個基點，开始靠近上周四下破4.28%刷新的半年來低位，美股早盤轉升，到債市尾盤時約爲4.35%，日內升約2個基點，在連降兩日後反彈。

各期限美債收益率周四盤中集體轉降後反彈，本周四日短債收益率累計降幅居首 PCE後美元指數加速下跌逼近四個月低位離岸人民幣失守7.16後一度漲超200點

追蹤美元兌歐元等六種主要貨幣一籃子匯價的ICE美元指數（DXY）周四全天基本保持跌勢，僅在歐股盤前曾短线轉漲刷新日高至102.449，歐股开盤後跌幅持續擴大，美國PCE通脹指標公布，美股盤前加速下跌並跌破102.00，美股收盤後曾跌至101.80下方至101.773，日內跌近0.6% ），極度逼近上周四刷新的8月4日以來低位，日內跌逾0.6%。

到周四美股收盤時，美元指數徘徊101.80一线，日內跌約0.6%；追蹤美元兌其他十種貨幣匯率的彭博美元現貨指數也跌約0.6%，處於7月31日以來同時段低位，和美元指數都在周三反彈後回落，本周第二日下跌。

彭博美元現貨指數盤中回落到上周美聯儲主席鮑威爾會後所創的8月初以來低位附近

非美貨幣中，周三英國CPI公布後加速下跌的英鎊兌美元反彈，美股盤前美國PCE公布後曾逼近1.2700刷新日高，日內漲近0.5%，和上周四上逼1.2800刷新的8月22日以來高位仍有距離；日元連漲兩日，美元兌日元在美股早盤曾接近142.00刷新日低，日內跌幅略超過1%，繼續告別周二上逼145.00刷新的上周三美聯儲決議當天以來高位，开始跌向上周四跌破141.00所創的7月31日以來低位；歐元兌美元在美股收盤後漲破1.1000，刷新上周四漲破這一關口後所創的11月29日以來高位，日內漲近0.7%。

離岸人民幣（CNH）兌美元在歐股早盤曾跌至7.1606，自上周三以來首次盤中失守7.16，歐股盤中轉漲後基本保持漲勢，美國PCE公布後漲至7.1348刷新日高，較日低回漲258點。北京時間12月22日5點59分，離岸人民幣兌美元報7.1436元，較周四紐約尾盤漲71點，在周三回落後反彈，最近五個交易日內第二日上漲。

比特幣（BTC）在亞市早盤曾跌破4.34萬美元刷新日低，後總體上行，美股盤前漲破4.42萬美元，接近周三漲破4.43萬美元刷新的12月9日以來高位，較日低漲近900美元、漲2%，此後回吐部分漲幅，未到美股开盤已跌落4.4萬美元，美股收盤時處於4.38萬美元上方，最近24小時漲不足1%。

比特幣盤中漲破4.4萬美元後回落原油本周首跌跌離月內高位盤中跌超2%後收窄多數跌幅

國際原油期貨周四總體回落，雖然在歐股盤前曾轉漲，但歐股早盤轉跌後保持跌勢。美股盤前刷新日低時，美國WTI原油跌至72.50美元下方，布倫特原油接近77.80美元，日內跌約2.4%，此後逐步收窄大多數跌幅。

最終，原油結束三日連漲，本周首次收跌。WTI 2月原油期貨收跌0.44%，報73.89美元/桶；布倫特2月原油期貨收跌0.39%，報79.70美元/桶，和美油均跌離周三刷新的11月30日以來收盤高位。

美國WTI原油盤中跌超2%後抹平多數跌幅

美國汽油和天然氣期貨漲跌各異。周三微跌、大致收平的NYMEX 1月汽油期貨收跌1.92%，報2.1585美元/加侖，跌離周二刷新的11月29日以來高位；連跌兩日的NYMEX 1月天然氣期貨收漲5.11%，報2.5720美元/百萬英熱單位，刷新周一所創的12月8日以來高位，部分受益於，美國能源部周四公布的上周美國EIA天然氣庫存超預期下降。

倫銅反彈至近三周高位黃金反彈逼近兩周多來高位

倫敦基本金屬期貨周四繼續漲跌互見。倫銅抹平周三回落的跌幅，刷新周二所創的本月1日以來高位，收盤逼近8600美元。倫鎳連漲三日，繼續靠近。倫鋁未繼續跌離周一所創的六周來高位。而倫鉛跌落連漲兩日追平的上周五所創兩周來高位。兩聯陽的倫錫回落，未能繼續靠近上周四所創的近兩個月來高位。倫鋅繼續跌離周二所創的11月中以來高位。

周三止步兩聯陽的紐約黃金期貨盤中轉漲，亞市盤中刷新日低時跌至2043.3美元，日內跌逾0.2%，後不止一次轉漲，美國PCE公布後不但迅速轉漲，而且徹底擺脫跌勢，美股早盤刷新日高至2058美元，日內漲0.5%。

最終，COMEX 2月黃金期貨收漲0.18%，報2051.3美元/盎司，逼近周二漲破2050美元後刷新的12月1日以來收盤高位，本周第三日收漲。