來源： 編輯：匿名 發表時間：2024-02-21 16:51:15 熱度：12
近期，量化私募可謂處於風口浪尖。
證監會新領導上任，積極出手擾亂市場秩序的機構，量化私募的管理將趨嚴。
昨日，量化私募寧波靈均被滬深交易所限制交易3天，並啓動公开譴責程序，疑似該私募跟國家隊做對手盤，薅羊毛。
量化私募紛紛闢謠、致歉
前段時間，市場出現極端行情，多家量化私募出現大幅回撤。
更有市場消息稱，有知名量化私募出現“破產”、“老板跑路”、“大幅清盤”等情況。
對此，多家頭部量化私募均明確闢謠，稱近期一切在傳的破產、跑路等消息實屬謠言。
破產等雖是謠言，但私募量化近期的處境可見並不好過。
近日，知名量化私募卓識私募基金、龍旗、世紀前沿資產等紛紛致信投資者，爲旗下產品近期的淨值回撤反思致歉。
其中，龍旗基金發布《告客戶說明》稱，春節前幾個交易日，公司沒有預判到行情的極端情況，初期的風控約束並沒有起到想要的效果，導致在最被動的時候才不得不人工幹預，出現了大幅的負超額。
龍旗基金道歉稱：“我們深感自責和抱歉。公司會認真總結和反思這段時間的表現，盡快修復我們的超額，還請各位投資人再給我們一些時間。”
卓識私募基金也發布產品運作情況說明稱，春節前，市場上出現了中證2000及之後股票的流動性缺失、資金踩踏等多種情況，公司相關策略產生了慘重的超額回撤，其中公司中證500指增節前一周超額收益爲-11.70%。
卓識稱：“經歷了如此深刻的市場教訓，我們投研團隊都非常痛心和自責。”
量化監管趨嚴
一直以來，市場對量化基金的質疑聲不斷。未來，監管層對量化的管理將趨嚴。
2月20日，上交所重磅發文定調量化，稱量化交易有助於爲市場提供流動性，促進價格發現，但其特別是高頻交易相對中小投資者存在明顯的技術、信息和速度優勢，一些時點也存在策略趨同、交易共振等問題，加大市場波動。
上交所認爲，從國際經驗看，境外市場普遍對量化交易特別是高頻交易實施更爲嚴格的監管，以防範對市場秩序造成負面影響。
下一步，上交所將堅持以投資者爲本，把維護公平性作爲工作出發點和落腳點，借鑑國際監管實踐，趨利避害，建立健全量化交易監管安排，具體來看：
嚴格落實報告制度，明確“先報告、後交易”的准入安排；加強量化交易行情授權管理，健全差異化收費機制；
完善異常交易監測監控標准，加強異常交易和異常報撤單行爲監管；
加強對槓杆類量化產品的監測與規制，強化期現貨聯動監管。
加強量化交易行情授權管理，健全差異化收費機制；
完善異常交易監測監控標准，加強異常交易和異常報撤單行爲監管；
加強對槓杆類量化產品的監測與規制，強化期現貨聯動監管。
此外，上交所還按照內外資一致的原則，將北向投資者量化交易納入報告範圍。
對於影響市場秩序的異常交易，上交所將堅決採取自律管理措施，涉嫌違法違規、情節嚴重的將上報證監會查處。
另據媒體報道，證監會市場監管一司相關人士表示，監管量化交易並不是爲了一棒子打死，也不是禁止這種方式，而是在日常監管過程中發現量化交易較多出現交易頻率、報撤單頻率過高的情況，存在過度運用信息優勢，加劇信息不對稱等現象，給市場帶來的不公平性越來越明顯。
據該人士介紹，下一階段出台的量化交易監管系列舉措，將成熟一項、推出一項，並充分加強跟市場各類投資者溝通交流，把握好工作節奏和力度，促進量化交易規範健康發展，維護市場穩定運行。
標題：風口浪尖！行業監管趨嚴、淨值超額回撤...量化私募巨頭紛紛闢謠、道歉
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