互聯網 2023：新老對決，江湖生變

回望整個 2023 年，互聯網行業處在風雲巨變的浪潮中。

拼多多市值超阿裏巴巴，字節跳動收入超騰訊，後浪反超前浪的戲碼不斷上演。與此同時，阿裏、騰訊、京東等互聯網老將頻頻調整組織架構，似乎准備着一場更爲激烈的競爭。

一個充滿變數的互聯網時代，正在到來。

出擊與回歸

2016 年，在一檔央視訪談節目上，拼多多創始人黃崢和字節跳動創始人張一鳴罕見同台。黃崢談到，如果自己是張一鳴，他會更加激進地去做海外市場，然後再反過來打中國市場。

事實證明，拼多多後來的確走出了這條路线。

2023 年 Q3，拼多多營收 688.4 億元，與上一年同期的 355 億相比增長接近一倍，遠超市場預期。由此，拼多多市值一度衝上 1921 億美元，超過阿裏巴巴的 1918 億美元，引發市場熱議。

很多人認爲，拼多多市值暴漲，核心原因是其在電商行業掀起的低價战爭中具備優勢，使得營收大漲。回望整個 2023 年，阿裏、京東、拼多多等電商平台，都在重拾低價策略，以此來搶奪更加理性的消費者。

不過，僅僅只靠低價，拼多多難以撐起千億美金的市值，一定是找尋到更大的增量空間。這個增量空間，就是上线僅一年的跨境電商平台 Temu，在廣闊的海外市場找到了增長極，給拼多多的收入增長貢獻了主要力量，給資本帶來極高的預期。

根據 AppMagic 公布的數據，2023 年 8 月 Temu 成爲全球下載量第六的 APP，且還在保持高速增長。中金公司預測，2023 年 Temu 的 GMV 或將達到 180 億美元，這是一個中國電商企業極難在海外斬獲的數字。

回到最初，拼多多爲何要更激進地做全球化？黃崢當時給出了三個理由，第一，80 後創業者比老一代創業者，有更加全面的全球化視野；第二，幫助中國產品和信息走出去，也是對國家更好的事情。第三，全球化之後利用全球的資源來打中國市場，會更加從容。

歸根結底，黃錚認爲新一代互聯網企業掌舵人的視野，要更爲寬廣。不過，阿裏等老一代的互聯網企業，並非視线就顯得狹窄，相反對自己有着非常全面的認識。

海外的進擊，讓拼多多在國內一度坐上電商一哥的位置。有阿裏員工在內網感慨，" 那個看着不起眼的砍一刀，快成老大哥了 "。馬雲對此做出回應，" 要祝賀 pdd 過去幾年的決策、執行和努力。言外之意，似乎對阿裏的決策和執行不太滿意。

正所謂船大難掉頭，阿裏在龐大體量之下，要在決策和執行上表現地足夠出色，並不容易。

阿裏前任 CEO 張勇任職期間，整個集團處於快速擴張階段，體量急劇擴張。掌舵人最重要的作用不是衝鋒陷陣，而是維持穩定。當企業體量大的一定程度，" 少出錯和不出錯 " 就是一種珍貴品質。

當然，這也是一把雙刃劍。企業過於保持穩定，把战线拉得過少，同時囿於組織的復雜性，就會缺少進擊中的衝勁，應對變局的靈活性降低。這是許多大企業都會面臨的發展瓶頸，蘋果、微軟、谷歌等頭部科技企業都碰到過這種情況。

因此，2023 年阿裏开啓了一場史無前例的變革，主題是：精簡和回歸。2023 年 3 月，阿裏宣布啓動 24 年來的最大組織變革 "1+6+N"，各業務集團拆分運行獨立上市和融資，阿裏從控股集團變成創業孵化大本營的角色。

不再喫大鍋飯，意味着效率、速度和幹勁。

與此同時，換帥也在同步進行。宣布啓動變革第二個月，阿裏宣布張勇將卸任阿裏集團董事長和 CEO，由蔡崇信和吳泳銘分別接任董事長和 CEO。

70 後的吳泳銘，顯然決心讓阿裏重新恢復創業時的幹勁和衝勁。2023 年 12 月 22 日，兼任淘天集團 CEO 兩天後，吳泳銘年輕化管理團隊全面接棒，6 位年輕管理者被任命分別帶領淘天集團各關鍵業務。

從上到下，從裏到外，阿裏正在掀起一場 " 青春風暴 "。這其實是在延續馬雲今年指出的三個方向：回歸淘寶、回歸用戶、回歸互聯網。

回歸，意味着重啓和進擊。同在電商頭部梯隊裏的京東，也在 2023 年开啓一場回歸。2023 年 4 月，劉強東回歸一线，並且主導新一輪組織架構變革——徐雷退休，CFO 許冉升任 CEO。

預計在 2024 年，阿裏、拼多多、京東將會進一步展开貼身肉搏。而另一邊的騰訊和字節，也在上演互相角逐的商業大戲。

擴張和克制

素有 " 中國創投教父 " 之稱的 IDG 資本全球董事長熊曉鴿，曾在 2016 年這樣評判中國互聯網企業：

BAT 很了不起，但 BAT 最大的弱點在於過分中國化，而不是國際化。

他眼中下一代互聯網巨頭的核心特徵是，其產品除了屬於中國市場，還應當是全世界的。

第二年，字節跳動旗下的短視頻社交平台 TikTok 上线。當時，誰也不會預估到它會成爲風靡全球的、來自中國的互聯網產品，並且成爲一顆 " 搖錢樹 "。

據外媒報道，2023 年字節跳動的收入和銷售額都將超過騰訊。具體來看，字節跳動的主要營收來自國內廣告和電商，但海外市場的 TikTok 已經成爲營收的重要推動力，而且擁有較高的增長預期。

有業內人士算了一筆账，2023 年字節海外市場的營收大概率超過 200 億美元，增長率達到 50% 以上。由於 TikTok 當前一些地區的廣告和電商業務仍處於初期階段，未來仍有較大增長空間。

字節和騰訊因爲在社交、短視頻、音樂、企業服務等業務上多有交叉，因此常常被拿來比較。尤其這次字節收入騰訊，更是讓二者的比較成爲關注的焦點。

字節與騰訊的比較，表面上看的是產品、流量、時長等等，實際上看的是兩代互聯網公司對於經營的差異化認知——字節強調擴張，騰訊強調克制。

認知是張一鳴眼中的競爭壁壘，他曾經表示，錢、人等生產要素理論上都可以構建，而對於一件事的認知，才是核心競爭力。

對於公司發展，字節曾有一種認知，公司越大才能形成規模效應。因此，在過去幾年，信奉 " 大力出奇跡 " 的字節是典型的快公司，其不斷加速破界擴大體量，形成規模效應。比如，在短視頻的根基之上，不斷進軍本地生活、電商等領域。

基本盤不斷擴大，收入自然持續上漲。

在企業發展的認知上，騰訊講求的不是如何擴張，而是克制和求穩。

此前在微信的商業化上，騰訊就表現地極爲克制。跟阿裏在互聯網金融的競爭上，其態度也是不追求速度，但是要追求穩健。如今，在 2023 年中國互聯網綜合實力排行榜上，騰訊已經位居第一。面對龐大體量，維穩比擴張更重要，收入自然容易被字節反超。

不過，在流量放緩，增長愈發激烈的當下，克制並不是一個優點。騰訊的步子也在加大，並且推動着手中最重要的牌——視頻號。

早在 2022 年，馬化騰就將視頻號稱爲全公司的希望。事實證明，視頻號的確顯現出巨大潛力。2024 年 1 月 11 日，微信公布一組數據，2023 年視頻號 GMV 實現近 3 倍增長，視頻號訂單數量增長超過 244%，表現出色。

視頻號的持續增長，對騰訊的整體業務尤爲重要，如果能實現良好的商業化，將對利潤產生實質的驅動力。華安證券預測，視頻號的直播打賞收入有望三年翻 1.6-3.4 倍，到 2024 年收入有望達 135.59 億元。

不過，此前出於謹慎考慮，騰訊對於視頻號的商業化一直十分克制，沒有跳出 " 直播打賞 + 廣告 " 的大框架。實際上，布局電商才是更具規模的商業化之路。

拿抖音電商來說，1 月 15 日其發布 2023 年總結，抖音商城 GMV 同比增長 277%。《晚點 LatePost》此前報道，抖音電商 2022 年 GMV 爲 1.6 萬億元，由此可測算抖音電商 2023 年 GMV 約 2.88 萬億元，已經形成龐大規模。

馬化騰此前表示，騰訊做了很多短視頻和電商的結合嘗試，現在視頻號走出了第一步，已經立住了，後面希望能更貼近交易，把電商閉環做好。可以看到，騰訊最近开始在視頻號的電商布局上發力，以此推動商業化。2023 年年底，有媒體報道，騰訊已調整微信支付及視頻號組織架構，擬加大 " 直播帶貨 " 投入。

隨着抖音電商的高速增長，以及視頻號在直播帶貨上的發力，字節和騰訊的下一個战場必然出現在電商板塊。

時代的企業，AI 的潮水

一個人的命運，既要考慮個人的奮鬥，又要考慮歷史的進程。同樣的，一家互聯網企業的命運，也要考慮歷史的進程。

技術的迭代，成爲推動互聯網行業發展的重要動力，產生了 PC 互聯和移動互聯兩個大時代。阿裏和騰訊在 PC 互聯時代並非頭部玩家，但在移動互聯時代成功逆襲。如今，他們從新秀變爲老將，與字節和拼多多這樣的後浪同台競技。

在你追我趕的競逐當中，互聯網行業正處在移動互聯網的末端。面向未來，各家互聯網企業面對的是同一個時代—— AI。

高盛研究認爲，生成式 AI 的突破可以在十年內推動全球 GDP 增長 7%，並將生產率增長提高 1.5 個百分點。紅杉資本表示，生成式 AI 有潛力產生數萬億美元的經濟價值。在互聯網行業，AI 的觸角將蔓延到電商、搜索、短視頻、企業服務等方方面面，產生根本性的變革。

對於各家互聯網企業而言，布局 AI 的側重點和和意義都是不一樣的。

拼多多市值超過阿裏的時候，馬雲曾表示 "AI 電商的時代剛剛到來，對誰都是機會，也是挑战 "。對於阿裏而言，在 AI 時代布局電商的底層邏輯已經從流量變爲技術。因此，淘天集團已經梳理完其 AI 業務，並且自上而下都在思考業務與 AI 結合的可行性。

當然，其他對手也沒闲着，京東已經上线 AIGC 內容生成平台，拼多多在跨境業務上线了 AI 开店工具。不過，除了電商，阿裏在 AI 時代還有兩張最具想象力的牌——釘釘和阿裏雲。如果說，電商扎根於 C 端的消費互聯網，那么釘釘和阿裏雲是在 B 端的產業互聯網裏挖掘增量。

同樣，對於騰訊來說，AI 是其進一步布局 B 端的重要武器。

早在 2022 年，騰訊以金融科技和企業服務爲代表的 B 端業務，在收入上首次超過遊戲。2023 年第三季度，騰訊 B 端營收貢獻達到 34%。可以說，B 端業務已經成爲騰訊第一大收入來源和主要增長引擎。

如何進一步推動 B 端業務？AI 是最大的動力。其產生的降本增效效果，受到大量 B 端商家的青睞，也能夠讓騰訊在 B 端業務上的探索更具競爭力。

在 AI 時代，百度是被外界寄予較多期待的互聯網企業之一。

過去一段時間，百度常常被視爲 " 移動互聯時代的掉隊者 "。但如今看來，百度在 AI 上具備領先優勢，並且正在朝着一家典型的 AI 企業邁進。

表現在業績上，百度的非營銷收入佔比逐步增大，增長引擎正轉向以 AI 爲主的創新業務。2023 年第三季度，百度 AI 平台（含百度雲）收入同比增長 47%，達到 75 億元，佔總營收的 27%，成爲第二大收入來源。

在 AI 潮水中，阿裏、騰訊、百度、拼多多、字節、京東等企業都在全力入局，趕超和掉隊的局面在持續進行。

" 一個企業從行業標杆到死亡，半年到一年就足夠了，在互聯網行業，這個速度可能會更快。" 馬雲曾以諾基亞和柯達舉例，形容商業競爭的慘烈。

在互聯網行業的 AI 時代，這個速度也許還會更快。

結語

在某次接受採訪時，張一鳴被問到如果有天被對手全面超越，原因可能是什么。他回答有三方面原因，先後順序分別：競爭、政策環境變化、自己的問題。

翻譯過來，就是對手、行情和自己。任何後浪超越前浪的故事，都繞不开這三要素。

往後，在互聯網企業追逐 AI 的歲月裏，這三要素依然會影響着競爭格局的洗牌和重塑。

故事還在繼續。

來源：一點財經

標題：互聯網 2023：新老對決，江湖生變

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