來源： 編輯：匿名 發表時間：2024-04-09 16:51:54 熱度：17
“股神”巴菲特或再發日元債，成爲日本央行加息後首家在日本市場發行日元債券的大型非金融海外發行人，有人猜測這位傳奇投資大佬可能會向日股投入更多資金。
當地時間4月9日，媒體援引知情人士消息稱，伯克希爾哈撒韋計劃在全球市場發行日元債券，該公司已聘請銀行安排日元債券發行工作，根據市場情況，這筆交易可能會在不久的將來達成。巴菲特此舉引發市場猜測，其可能正在考慮繼續增加在日本的投資。
值得注意的是，外資3月底淨賣出日本股票現貨和期貨的規模創六個月新高。據日本交易所集團的數據，外國投資者在截至3月29日的一周淨賣出了1.18萬億日元（78億美元）的股票現貨和期貨，刷新去年9月最後一周以來的最高水平。
伯克希爾即將發行日債的消息一出，巴菲特青睞的日本五大商社（伊藤忠商事、丸紅、三菱、三井和住友）股價應聲上漲，拉高日股，日經225指數收漲1.08%報39773.13點，連漲2日，三菱商事、三井物產漲超3%。
日本央行在3月宣布最新利率決議，將基准利率從-0.1%上調至0-0.1%，爲2007年以來首次加息，長達8年的負利率時代宣告終結。伯克希爾哈撒韋也將成爲日本央行取消負利率政策後，首家在日本市場發行日元債券的大型非金融海外債券發行人。
媒體分析指出，有跡象表明日本央行行長植田和男不會急於再次加息，在這種背景下，日元債券的信用利差(即相對於無風險基准的額外收益率)已經收窄至2022年9月以來的最低水平。投資者現在對企業債券要求的信用利差約爲52個基點，低於一年前的67個基點。
巴菲特持續加碼日本市場
近兩年，巴菲特在日本市場相當活躍。自2019年發行首只日元債券以來，伯克希爾就是日元債券最大的海外發行商之一，在其過去40次債券發行中32次選擇了日元。截至去年9月份，伯克希爾發行的日元債券約爲76億美元。
除連續發債外，2020年8月，伯克希爾首次宣布被動持有日本“五大商社”5%的股份，之後又於去年6月透露已將其持股比例增至8.5%以上，在今年2月發布的股東信中巴菲特透露伯克希爾持有這5家公司約9%的股份。
巴菲特在股東信中稱，多元化業務、高股息、高自由現金流、審慎增發新股是其青睞五大商社的重要原因：
伊藤忠商事、丸紅、三菱、三井和住友這五家公司都遵循着股東友好的策略，自從我們开始收購日股以來，這五家公司都以具有吸引力的價格減少了流通股的數量。
五家公司都只將大約1/3的收益用於分紅，留存的巨額資金既用於建立其衆多業務，也在較小程度上用於回購股票。與伯克希爾一樣，這五家公司也不愿發行股票。
此外，無法預測主要貨幣的市場價格，因此伯克希爾用1.3萬億日元的債券收益爲其在日本的大部分頭寸提供了資金。
伊藤忠商事、丸紅、三菱、三井和住友這五家公司都遵循着股東友好的策略，自從我們开始收購日股以來，這五家公司都以具有吸引力的價格減少了流通股的數量。
五家公司都只將大約1/3的收益用於分紅，留存的巨額資金既用於建立其衆多業務，也在較小程度上用於回購股票。與伯克希爾一樣，這五家公司也不愿發行股票。
此外，無法預測主要貨幣的市場價格，因此伯克希爾用1.3萬億日元的債券收益爲其在日本的大部分頭寸提供了資金。
關於將持有多久，巴菲特在股東信中表示，將繼續長期持有五大商社股份，他此前透露伯克希爾計劃持有這些投資10到20年。
五大商社是巴菲特近年來最成功的投資之一，自2020年伯克希爾收購這五只股票以來，平均漲幅超過一倍。日本股市一路高歌猛進，基准指數日經225指數超越1989年的歷史前值38957.44點，創出歷史新高。
目前伯克希爾對這5家公司的投資成本共計1.6萬億日元，5家公司的年末市值爲2.9萬億日元。隨着近年來日元匯率走低，伯克希爾的年終未實現美元收益爲61%，達80億美元。
標題：“股神”又要买了？伯克希爾新一輪日元債發行，五大商社應聲上漲拉高日股
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