著名經濟學家宋清輝表示，監管處罰對金融機構能夠起到一定的懲戒的作用，但是金融機構更應該規範自身從業人員的執業行爲、完善相關制度，這比懲戒的作用和意義更大。未來，金融監管將會呈現出愈來愈嚴的趨勢，此舉最終目的也是爲了防範化解金融風險，爲實體經濟高質量發展提供有力保障。

作者 | 劉銀平

編輯| 付影

來源 | 獨角金融

2025年开年，華安證券（600909.SH）兩家營業部接連收到兩張罰單，存在員工長期使用辦公場所電腦代客理財下單、私下接受客戶委托买賣證券等違規行爲。

過去一年，華安證券還因爲研報、投顧、投行、融資融券、开戶等業務違規收到多張監管罰單。

2024年12月30日，安徽省紀委監委發布消息，曾掌舵華安證券十年之余的前董事長李工被查。李工曾帶領華安證券於2016年上市，而在上市前後，華安證券業績“大變臉”，營收、利潤起伏過大。

近幾年，華安證券業績呈現出“增收不增利”的困局，經紀業務收入持續下滑，投行業務發展緩慢，相對來看，資管業務成爲亮點，2023年末已成立全資資管子公司，將承接華安證券的資管業務。

1

新年連收兩張罰單，

2024年多項業務被監管處罰

新年伊始，華安證券連收兩張罰單。

2025年1月3日，安徽證監局對華安證券合肥高新區證券營業部及負責人出具警示函，該營業部存在員工長期使用辦公場所電腦進行代客理財下單操作的情況。監管要求營業部進行整改，加強員工執業行爲管理，完善內控機制。

在前一日，華安證券一員工因爲違規炒股收到監管罰單，明志剛在華安證券濟南英賢街證券營業部從業期間，於2020年6月9日到2020年10月30日，私下接受客戶委托买賣證券。山東省證監局對其出具警示函，並記入誠信檔案數據庫。

這不是華安證券第一次因爲員工違規炒股被罰。

2023年6月，華安證券前員工楊愛民在從業期間違法控制使用他人證券账戶從事股票交易21年，累計交易390只股票，累計交易額9.08億元，違反了《證券法》關於禁止證券從業人員直接或者以化名、借他人名義持有、买賣股票的規定，被安徽證監局罰款25萬元。

楊愛民違法炒股並無盈利，扣除相關稅費後還是虧損的。

2022年4月1日華安證券發布公告，董事會收到總經理楊愛民的辭職報告，楊愛民因個人原因辭去公司總經理及相關議事決策機構職務。

2024年，華安證券還因爲研報、投顧、投行、融資融券、开戶等業務違規，收到監管多張罰單，機構與個人“雙罰”特徵明顯。

著名經濟學家宋清輝

著名經濟學家宋清輝表示，監管處罰對金融機構能夠起到一定的懲戒的作用，但是金融機構更應該規範自身從業人員的執業行爲、完善相關制度，這比懲戒的作用和意義更大。未來，金融監管將會呈現出愈來愈嚴的趨勢，此舉最終目的也是爲了防範化解金融風險，爲實體經濟高質量發展提供有力保障。

2

“掌舵”十年的前董事長李工被查，

上市前後業績“大變臉”

2024年12月30日，安徽省紀委監委發布消息，安徽省政協經濟委員會原副主任李工涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受安徽省紀委監委紀律審查和監察調查。

根據公开資料顯示，李工1959年生，本科學歷，工商管理碩士學位，從他的從業履歷來看，在政府、金融領域都有多年的工作經驗。

在政府工作方面，曾擔任合肥市財政局副局長、黨組書記，合肥市政府副祕書長，合肥市政府辦公廳主任，中共肥西縣委書記、肥西縣人大常委會主任。

在金融工作方面，曾擔任合肥市信托投資公司總經理兼黨支部書記，合肥市商業銀行董事長、黨組書記、行長，安徽省農村信用聯合社副理事長、副主任，華安證券董事長兼黨委書記，華安期貨董事，國元控股黨委書記、董事長等職務。

2007年初，李工出任華安證券黨委書記、董事長，2017年12月辭任，掌舵華安證券十年有余。

華安證券的前身是1991年成立的安徽省證券公司，2001年，在整合原安徽省證券公司、安徽省證券交易中心的證券類資產的基礎上，增資擴股成立華安證券有限責任公司。此後經歷多次增資擴股，於2012年變更爲華安證券股份有限公司，大股東爲安徽省國有資本運營控股集團有限公司，持股比例24.24%。

截至2024年三季度末，華安證券在全國有150家證券分支機構，旗下還有華安資管、華安嘉業、華富瑞興、華安期貨、華安新興和華安證券（香港）等多家金融類全資子公司。

在李工加入華安證券之前，公司業績表現平平，2007年李工出任董事長之後，當年公司業績大爆發，營業收入實現17.98億元，同比增長257%，但是受證券市場波動影響，2008年業績大幅下滑，營業收入同比下跌62.48%至6.74億元，淨利潤也大跌66.52%，由8.08億元降至2.7億元。

2009年華安證券營收及利潤回升，但此後幾年業績處於跌宕起伏之中，整體表現不佳。

在上市之前，華安證券業績實現連續四年增長，在上市前兩年業績再度爆發，2014年營收、淨利潤同比分別增長79.49%、263.17%；2015年營收、淨利潤分別爲38.16億元、18.65億元，同比分別增長125.86%、171.14%，爲華安證券成立以來的業績巔峰，至今仍未打破這一紀錄。

華安證券於2016年12月在上交所主板上市，然而身爲上市公司的首份年度報告卻是業績大滑坡，營收、淨利潤分別同比下跌54.55%、67.59%。

數據來源：Wind

對於李工在任期間的表現，華安證券曾公告稱，李工帶領公司實現了“解危脫困、夯實基礎、上市趕超”的三大跨越，實現了由區域型券商到全國型券商、由有限牌照券商到全牌照券商、由有限公司到上市公司的巨大變化。

李工的落馬，在證券行業並非個例。

2024年12月5日，南京市紀委監委披露，南京市人大財政經濟委員會原副主任委員步國旬涉嫌嚴重違紀違法，目前正接受南京市紀委監委紀律審查和監察調查。

步國旬在南京證券工作了28年之久，在南京證券擔任黨委書記、董事長的第5年，帶領這家券商成功登陸資本市場。

雖然兩位券商前任董事長都非在證券公司任職期間因違紀違法被查，但對證券公司來說同樣會造成一定影響。

財經評論員郭施亮表示，前董事長、前高管等核心人員被查，對券商機構聲譽會構成一定的影響。前任董事長帶領公司上市，可以算公司的“靈魂人物”，如今被查，對公司聲譽、品牌形象影響還是比較大的。

在李工之前，華安證券的前董事長爲汪永平。

根據2019年8月中國裁判文書網披露的信息，華安證券安慶人民路營業部前總經理周沄，在任職期間挪用本單位資金6000萬元歸個人使用，非法獲利5294萬元；另挪用本單位資金900萬元借給他人進行營利活動，合計挪用單位資金6900萬元。

這裏的“他人”是其朋友汪某，即華安證券前董事長汪永平。根據周沄交代，有3300多萬元港幣被轉至汪永平妻子及女兒的香港账戶上。

從華安證券管理人員違規炒股、挪用資金等行爲來看，暴露出內部治理缺失，風險控制存在漏洞。

3

淨利潤再次迎來增長，

經紀業務收入持續下滑

華安證券上市之後，2019年業績再次迎來大幅增長，營收、淨利潤分別爲32.32億元、12.14億元，同比分別增長83.48%、110.12%，此後幾年營業收入總體增長較爲緩慢，淨利潤更是處於“滯漲”狀態。

數據來源：Wind

受證券市場回暖影響，2024年三季度華安證券交出了一份不錯的成績單，前三季度營業收入31.77億元，同比增長16.79%，歸母淨利潤11.43億元，同比增長19.18%。

其中，單三季度營收12.15億元，同比增長49.17%，淨利潤4.29億元，同比增長42.1%。從四季度券商整體經營環境來看，2024年全年華安證券大概率會迎來營收及利潤“雙增”。

2022年以來，華安證券的傳統拳頭經紀業務呈下行趨勢。

這裏面有一定市場行情因素，券商的經紀業務主要依靠整個市場行情，即“看天喫飯”，2024年前三季度44家上市券商經紀業務收入總體同比下降13%，同時期華安證券經紀業務淨收入同比下降15%。

除此之外，華安證券另一支柱業務——投行業務也陷入負增長境地，大部分收入來源於承銷業務，保薦項目並不多。2024年前三季度，華安證券投行業務手續費淨收入僅0.51億元，在上市券商中處於下遊水平。

數據來源：Wind

2024年2月，華安證券因在發布關於左江科技的研究報告時存在不審慎等不當行爲，被安徽證監局處罰，其中提到華安證券在個別投行的盡調過程中表現出不充分、不徹底的問題。

而在此之前IPO保薦項目中也存在一些問題。華安證券保薦的“菊樂食品”在2020年4月曾被證監會採取“出具警示函”的監管舉措；華安證券保薦的“拓爾微電子”於2023年8月撤回申請，而在此之前曾收到深交所發出的四輪問詢函，最終沒扛過第四輪問詢。

值得一提的是，在中國證券業協會2023年末公布的“證券公司投行業務質量評價結果”中，華安證券的評級從前一年末的C類提升至B類。

相對於其他業務，在2024年第三季度財報中，華安證券的資管業務成爲亮點，前三季度資管業務手續費淨收入爲4.27億元，同比增長28.58%，在上市券商中處在中上遊水平，而過去幾年也一直保持增長趨勢。

2023年12月，華安證券全資資管子公司——華安證券資產管理有限公司（簡稱“華安資管”）成立，取得營業執照，後續華安資管將根據要求向監管機構申報證券資產管理業務資格，承接華安證券的資產管理業務。

李工辭任之後，2017年12月章宏韜接任華安證券董事長一職，在兩次代履總經理職責後，2022年9月章宏韜被正式聘爲公司總經理，曾身兼黨委書記、董事長、總經理三職。

2023年5月，公司“元老”趙萬利被聘爲總經理，至此，章宏韜結束“一肩三挑”的局面。

在華安證券2024年中期工作會議上，章宏韜表示，結合公司實際和巡視整改任務要求，緊盯“關鍵少數”，壓實管理責任，加強紀律教育，嚴格紀律執行，培養紀律文化，把公司嚴的基調、嚴的措施、嚴的氛圍長期堅持下去。

在公司經營方面，趙萬利表示，上半年經營情況總體良好。在下一階段工作任務方面，投資銀行業務要擺脫低水平循環，實現跨越式發展；資產管理業務要以資管子公司設立和公募牌照申請爲契機，塑造二次增長曲线；證券自營業務要積極探索“平台型團隊制、一體化、多策略”投研體系建設，努力成爲公司基礎收益的穩定來源；研究業務要堅定研究能力是基礎能力建設的定位不動搖。

在現任董事長及總經理的帶領下，一手嚴抓紀律，一手盯緊業務，華安證券能否優化公司治理結構、推動業務更上一層樓？評論區聊聊吧。

標題：員工違規炒股、前董事長被查！華安證券掌舵人“整風”在即？

地址：https://www.vogueseek.com/post/109857.html

鄭重聲明：本文版權歸原作者所有，轉載文章僅為傳播信息之目的，不構成任何投資建議，如有侵權行為，請第一時間聯絡我們修改或刪除，多謝。